Il y a quelques jours à peine, Bloomberg (WIKI) estimait la fortune personnelle de Sam Bankman-Fried (SBF) (WIKI), 30 ans, à la somme étonnante de 16 milliards de dollars. Aujourd’hui, le fondateur de FTX (WIKI), tombé en disgrâce, est en faillite et, s’il existe une once de justice dans le monde, il se dirige bientôt vers la prison.
L’effondrement de FTX et de son fondateur est l’une des implosions les plus spectaculaires de l’histoire. Il n’y a pas de pénurie de récits à exploiter pour obtenir des articles intéressants. Des célébrités comme Tom Brady (WIKI) et sa désormais ex-femme Gisele ont perdu des millions dans cette escroquerie. Il y a l’argent intelligent de la Silicon Valley (WIKI) qui a été désespérément envoûté par un fondateur prodige. SBF a également utilisé son lucre mal acquis pour devenir l’un des plus grands donateurs de la politique de gauche de ces quatre dernières années. Il y a aussi la philosophie de FTX, l‘ »altruisme efficace », l’idéologie culte de la Silicon Valley contemporaine que SBF a exploitée pour mener sa fraude et justifier la prise de risques énormes. Et qui peut oublier la jeune femme de 28 ans, Caroline Ellison, PDG d’Alameda Research, qui s’est vantée que son vaste empire financier ne nécessitait que des « mathématiques d’école élémentaire » pour réaliser des bénéfices, et dont la liste publique des passions comprend « le contrôle des principaux gouvernements mondiaux ».
Enfin, il y a le sexe de groupe (ne vous inquiétez pas, toutes les personnes impliquées dans cette situation de « polycule » sont hideuses).
Toutes ces histoires sont régurgitées ad nauseum (WIKI) par d’innombrables autres médias. L’histoire que Revolver est sur le point de vous raconter est encore plus grande et plus spectaculaire que toutes les autres intrigues fascinantes énumérées ci-dessus. En fait, cher lecteur, FTX n’est peut-être même pas la plus grande escroquerie en crypto. Une autre arnaque, encore plus spectaculaire, est peut-être encore en vie, prête à s’effondrer à tout moment… si quelqu’un décide de s’y intéresser vraiment.
L’histoire que vous allez entendre concerne la troisième plus grande crypto-monnaie de la planète, dont vous n’avez probablement jamais entendu parler. C’est l’histoire de comment un ancien enfant acteur de Disney – un associé de Jeffrey Epstein qui a été impliqué dans un scandale sexuel avec des mineurs – a bizarrement émergé comme l’un des magnats de crypto-monnaie (WIKI) les plus étranges du monde. Cette histoire soulève de sérieuses questions quant à savoir si une crypto-monnaie entière n’est pas une escroquerie – en fait, un imprimeur d’argent privé. Et pour couronner le tout, il y a des raisons de croire que si cette crypto-monnaie est l’escroquerie qu’elle semble être, elle sera néanmoins autorisée à se poursuivre en raison de l’utilité de cette crypto-monnaie particulière pour les agences de renseignement dans l’acheminement de l’argent aux groupes rebelles étrangers et aux djihadistes avec une dénégation plausible.
Ça semble fou ? Intéressant ? Accrochez-vous, ça va devenir sauvage.
L’USDT (WIKI), ou Tether, est ce que l’on appelle un « stablecoin » (WIKI). Un stablecoin est une crypto-monnaie qui, au lieu de fluctuer en valeur, est destinée à se maintenir à un prix constant. Le Tether est un stablecoin en dollars américains – chaque Tether est censé avoir une valeur égale à un dollar américain. Alors que la plupart des crypto-monnaies sont très spéculatives et ne sont soutenues par rien, chaque Tether est censé être soutenu directement par un dollar américain ou par un investissement extrêmement liquide et fiable comme un bon du Trésor américain.
Ces stablecoins en dollars américains (USD) sont utilisés sur les échanges de crypto-monnaies pour effectuer des transactions sur la blockchain au lieu d’utiliser des dollars américains réels. Sans les monnaies stables comme Tether, l’écosystème cryptographique actuel n’existerait tout simplement pas. Il existe plusieurs monnaies stables en USD, mais Tether est de loin la plus populaire. Selon le site coinmarketcap.com, le Tether a la troisième plus grande capitalisation boursière de toutes les crypto-monnaies, avec 66 milliards de dollars, derrière le Bitcoin (WIKI) et l’Ethereum (WIKI). Aujourd’hui, la moitié de toutes les transactions en bitcoin dans le monde sont exécutées en utilisant le Tether.
Il y a un an, le site d’informations cryptographiques Protos résumait Tether de la manière suivante :
Si les crypto-monnaies étaient un moteur, Tether (USDT) est l’un de ses pistons.
Au cours des sept dernières années, la timide monnaie stable est devenue la principale béquille de l’écosystème. Il s’agit d’un outil permettant d’accueillir de nouveaux fonds, de gérer et d’accroître les liquidités, de fixer le prix des actifs numériques et, d’une manière générale, d’huiler les marchés cryptographiques pour qu’ils restent fluides.
Tether se targuait d’une capitalisation boursière d’un milliard de dollars lorsque le bitcoin a atteint 20 000 dollars à la fin de 2017. Cette année, c’est une puissance de plus de 70 milliards de dollars.
Pratiquement tous les échanges de crypto-monnaies prennent en charge les échanges d’USDT sous une forme ou une autre. La composition des réserves de Tether et son fonctionnement interne n’ont pas encore été révélés en détail.
Pourtant, la question de savoir qui achète Tether directement auprès de sa société mère Bitfinex est restée sans réponse depuis sa création en 2014.
Au début de l’année, Protos a éclairci ce mystère en signalant que deux sociétés seulement, Alameda Research et Cumberland Global, étaient responsables de l’infiltration d’environ deux tiers de tout le Tether dans l’écosystème cryptographique.
[Protos]
Est-ce que cette dernière phrase a déclenché des sonneries d’alarme ? Elle aurait dû. Alameda Research est la société de trading quantitatif fondée par Sam Bankman-Fried. Bankman-Fried et sa partenaire dans le crime, Caroline Ellison, PDG d’Alameda, ont prétendument soutenu leur société de trading en pillant les comptes des clients de FTX.
Le fonctionnement interne de Tether reste remarquablement opaque. De nouveaux Tether sont censés être frappés, et ajoutés à l’écosystème cryptographique, uniquement lorsque quelqu’un donne à Tether des dollars limités pour les créer. Et si c’est ainsi que tout fonctionne, Tether serait parfait.
Mais il n’y a aucune preuve que Tether fonctionne réellement de cette façon. Nous le répétons : il n’y a aucune preuve que les monnaies stables Tether sont soutenues par le stock d’actifs tangibles qui est censé justifier leur valeur.
Bien qu’il ait été lancé il y a huit ans, Tether n’a jamais fait l’objet d’un quelconque audit. Il a d’abord promis un audit en 2017… pour, vous savez, finir par arriver. Comment cela se passe-t-il ? Comme le rapporte le Wall Street Journal, « Tether affirme que l’audit n’aura pas lieu avant plusieurs mois, alors que le marché des crypto-monnaies s’effondre. » :
Par Jean Eaglesham et Vicky Ge Huang
Updated Aug. 27, 2022 5:33 am ET…
Tether est conçu pour graisser les rails du marché des crypto-monnaies, qui représente environ 1 000 milliards de dollars, en promettant que chaque jeton peut être échangé contre 1 dollar. Les observateurs du marché se demandent depuis longtemps si les réserves de la société sont suffisantes et exigent des informations vérifiées.
L’entreprise promet un audit depuis au moins 2017. Un audit est « probablement dans des mois », a déclaré Paolo Ardoino, directeur de la technologie de Tether Holdings Ltd, qui émet la pièce tether qui a récemment porté une valeur marchande de 68 milliards de dollars.
« Les choses vont plus lentement que… nous le souhaiterions », a déclaré M. Ardoino.
Au lieu d’un audit complet, Tether, comme d’autres monnaies stables de premier plan, publie une « attestation » donnant un aperçu de ses réserves et de son passif, signée par son cabinet comptable.
Les audits sont généralement plus approfondis que les autres types d’attestation. Les attestations de certaines sociétés de crypto-monnaies approuvent les chiffres fournis par la direction de la société pour une date et une heure spécifiques sans tester les transactions avant ou après cette date. Ce processus peut rendre les rapports plus susceptibles d’être utilisés pour brosser un tableau indûment optimiste.
Une attestation de 2017 de Tether a été faussée par sa société sœur, Bitfinex, qui a transféré 382 millions de dollars sur son compte bancaire, quelques heures avant que les comptables ne vérifient les chiffres, a indiqué l’an dernier la Commodity Futures Trading Commission (WIKI).
[WSJ]
Prenez un moment pour enregistrer cela : En 2017, alors que la capitalisation boursière totale de Tether était encore inférieure à 1 milliard de dollars, la société a eu besoin d’un transfert de dernière minute de 382 millions de dollars juste pour se faufiler dans une attestation non auditée de ses actifs. Cela rappelle sinistrement l’astuce comptable utilisée par les emprunteurs pour obtenir des « prêts menteurs » à l’approche du krach des subprimes de 2008.
Cette attestation de 2017 a d’ailleurs conduit la Commodity Futures Trading Commission à infliger une amende de 41 millions de dollars à Tether l’année dernière, sans que l’entreprise n’admette la moindre faute. Tether a également payé une amende de 18,5 millions de dollars à l’État de New York pour mettre un terme aux accusations selon lesquelles elle aurait fait de fausses déclarations sur ses réserves. Ce règlement a contraint Tether et la bourse Bitfinex1 qui lui est associée à cesser leurs activités à New York. Il est toutefois crucial de noter qu’aucune de ces amendes n’a permis d’exposer pleinement le fonctionnement de Tether, de l’obliger à modifier ses méthodes ou même de le contraindre à reconnaître ses torts. Tether a essentiellement fait un paiement politique, semble-t-il, et est passé à autre chose.
Vous savez que les choses sont louches quand même le légendaire arnaqueur Jordan Belfort (WIKI) vous dénonce :
Il est important de préciser ce qui se passe si Tether n’est pas réellement soutenu par les dollars qu’il revendique. Si Tether Limited produit de nouveaux Tethers sans recevoir une quantité égale de dollars, il s‘agit essentiellement d’une imprimante de monnaie privée.
Il suffit de fabriquer de nouveaux Tethers, de les injecter dans une bourse de crypto-monnaies, de les utiliser pour acheter des bitcoins, puis de vendre les bitcoins contre de vrais dollars américains.
Ce serait, selon les mots de Dire Straits, « Money For Nothing » :
Pour éviter une situation à la Dire Straits, en d’autres termes, l’ensemble du système doit placer sa foi dans la promesse rose non auditée de l’équipe de gestion de Tether. Alors, quel remarquable financier est derrière cet arrangement ? Quelle personne à la moralité irréprochable dirige Tether de telle sorte qu’il occupe une place si importante dans l’écosystème cryptographique mondial alors qu’il fait si peu pour mériter la confiance ?
Dites, quelqu’un se souvient des films Mighty Ducks (Les Petits Champions) ?
Et le film de Sinbad (David Adkins), First Kid (Président Junior) ? Quelqu’un a déjà vu ce film sur Disney Channel (WIKI) à l’époque ?
Voici Brock Pierce.
Au début des années 90, Pierce a connu une brève carrière d’enfant acteur. Mais avant même d’atteindre l’âge adulte, Pierce s’est lancé dans une nouvelle carrière, qui s’est rapidement terminée de façon étrange :
Dans la bande-annonce de First Kid, la comédie oubliable de 1996 sur un agent des services secrets chargé de protéger le fils du président, le personnage-titre, interprété par un Brock Pierce adolescent, se décrit comme « certainement l’enfant le plus puissant de l’univers ». Aujourd’hui, l’ancien enfant star se présente comme l’homme le plus puissant du monde, en tant que candidat indépendant à la présidence des États-Unis.
Avant First Kid, l’acteur originaire du Minnesota a tenu des rôles dans une série de comédies classées PG (accompagnement parental recommandé, NdT), jouant un jeune Emilio Estevez dans The Mighty Ducks (WIKI), avant d’obtenir des rôles plus modestes dans des films comme Problem Child 3 (WIKI) : Junior in Love. Lorsque son temps de présence à l’écran s’est réduit, Pierce s’est retiré du métier d’acteur pour jouer un véritable rôle exécutif : il a cofondé la start-up de production vidéo Digital Entertainment Network (DEN) avec l’homme d’affaires Marc Collins-Rector. À 17 ans, Pierce en était le vice-président, avec un salaire de base de 250 000 dollars.
DEN est devenue la société de « l’enfant-vedette des excès des sur internet », levant plus de 60 millions de dollars en investissements de démarrage et préparant une introduction en bourse de 75 millions de dollars. Mais le nom est devenu un raccourci pour autre chose quand, en octobre 1999, les trois cofondateurs ont soudainement démissionné. Ce mois-là, un homme du New Jersey a intenté une action en justice en affirmant que Collins-Rector (WIKI) avait abusé de lui pendant trois ans, à partir de l’âge de 13 ans. L’été suivant, trois anciens employés de DEN ont intenté un procès pour abus sexuel contre Pierce, Collins-Rector et leur troisième cofondateur, Chad Shackley. Les plaignants ont ensuite abandonné leurs poursuites contre Pierce (il a versé 21 600 dollars à l’un de leurs avocats) et Shackley. Mais après qu’un grand jury fédéral ait inculpé Collins-Rector en 2000, les fondateurs de DEN ont quitté le pays. Lorsqu’Interpol (WIKI) les a arrêtés en 2002, ils ont déclaré avoir confisqué « des armes, des machettes et de la pornographie enfantine » dans la villa du trio sur la plage en Espagne.
[The Daily Beast]
Pierce a réussi à se sortir du pétrin d’Interpol sans être inculpé, et son étrange chemin dans la vie a continué.
« Attendez, y a-t-il un lien avec Epstein ? » vous vous demandez peut-être. Oh, vous pariez qu’il y a une connexion Epstein ici.
Au début de 2011, environ dix ans après l’implosion de Digital Entertainment Network, [Brock] Pierce s’est rendu aux îles Vierges (WIKI) pour assister à « Mindshift », une conférence de scientifiques de haut niveau organisée par Epstein. Un représentant de Pierce a déclaré qu’il ne savait même pas qui était Epstein lorsqu’il a pris un vol (commercial) pour l’événement, que le financier avait organisé dans le cadre de ses efforts élaborés pour blanchir sa sinistre réputation. Ce n’était même pas 18 mois après qu’Epstein ait purgé sa peine de racolage en Floride et se soit enregistré comme délinquant sexuel.
…
Rien ne suggère que quoi que ce soit de nature sexuelle ou quoi que ce soit de fâcheux se soit produit à Mindshift. Pierce n’est qu’une des dizaines de figures du réseau vertigineux d’Epstein, et le lien entre les deux n’est peut-être qu’une curiosité. Mais c’est une histoire étrange : comment un ancien enfant acteur qui n’est jamais allé à l’université s’est retrouvé invité par Epstein – un ajout apparemment improbable à un groupe qui comprenait un ingénieur informatique de la NASA, un professeur d’ingénierie électrique du MIT (WIKI) et un lauréat du prix Nobel de physique théorique. « Je ne sais pas ce qu’il avait à voir avec la science ni pourquoi il était là », a déclaré une personne présente.
[Hollywood Reporter]
Nous avons donc la troisième plus grande crypto-monnaie du monde, un stablecoin qui n’a jamais été audité, fondé par un ancien enfant acteur délabré impliqué dans un scandale sexuel avec des mineurs qui s’en est tranquillement sorti sans condamnation, qui a prospéré dans la crypto malgré un bagage technique nul, et qui a maintenu un lien difficile à expliquer avec Jeffrey Epstein. Mais hé, Pierce dit qu’il n’a pas réellement été impliqué avec Tether depuis 2015. Et peut-être que Pierce n’était que le visage de « célébrité » de l’entreprise, et que les autres dirigeants ont des antécédents plus légitimes.
Le PDG de Tether est Jean-Louis van der Velde :
Le directeur général de Tether a dirigé une entreprise qui a dû faire face à une série de poursuites en Chine pour des factures impayées et des amendes pour des retards de paiement d’impôts avant de contribuer au lancement de la monnaie stable controversée qui est maintenant au cœur de l’industrie des crypto-monnaies.
Alors que les crypto-monnaies sont passées de l’ombre à la lumière, les investisseurs ont de plus en plus recours aux stablecoins, des jetons numériques adossés à des actifs réels, pour acheter et vendre des monnaies volatiles comme le bitcoin.
Mais le rôle de Tether dans l’univers des crypto-monnaies s’est amplifié depuis sa création en 2014, avec 78 milliards de dollars de ses monnaies stables en circulation, tout comme la surveillance des régulateurs. L’ascension rapide de la société a également braqué les projecteurs sur le directeur général Jean-Louis van der Velde, peu enclin à la publicité.
La carrière de cet homme de 58 ans, né aux Pays-Bas, qui a travaillé dans la vente de produits informatiques à Hong Kong, dans le secteur des logiciels en Allemagne et chez un fabricant d’électronique chinois en difficulté, ne laissait pas présager le rôle important qu’il allait jouer plus tard.
…
Alors que les politiciens américains s’efforcent de rassembler plus d’informations sur Tether, même certains des plus gros clients du groupe disent avoir eu peu de relations avec son directeur général.Sam Bankman-Fried, le directeur général de FTX, la bourse de crypto-monnaies basée à Hong Kong récemment évaluée à 25 milliards de dollars, a déclaré au Financial Times plus tôt cette année qu’il n’avait rencontré van der Velde qu’une seule fois en personne.
« Mon sentiment est qu’il est moins impliqué dans l’aspect des opérations externes de l’entreprise et plus impliqué dans la gestion interne et le leadership », a déclaré Bankman-Fried. Un autre cadre de la crypto-monnaie qui a eu affaire à la direction de Tether l’a dit plus crûment : « Je ne sais pas grand-chose sur JL et la plupart des gens ne le savent pas ».
[Financial Times]
Hmmm… étrangement lacunaire. Eh bien, que diriez-vous du directeur financier de Tether, Giancarlo Devasini ?
Lorsque Giancarlo Devasini s’est lancé dans les crypto-monnaies en 2012, il s’intéressait surtout aux petites entreprises. Il s’est manifesté sur un forum Bitcoin populaire pour demander si quelqu’un voulait acheter des DVD ou des CD pour 0,01 bitcoin chacun, soit environ 11 centimes, en promettant la livraison gratuite pour les commandes en gros.
Aujourd’hui, cet homme de 57 ans est l’un des acteurs les plus influents du marché mondial des crypto-monnaies. Depuis son poste de directeur financier chez Bitfinex, une bourse importante, et chez Tether, sa monnaie sœur qui a des jetons d’une valeur de 60 milliards de dollars en circulation, les dirigeants du secteur affirment qu’il est le principal décideur de deux entreprises qui se trouvent désormais au cœur des flux quotidiens opaques de crypto-monnaie valant des milliards de dollars.
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Sa première vocation était celle de chirurgien plastique, bien qu’il ait quitté la profession deux ans seulement après la fin de ses études universitaires, en 1992, après avoir désespéré de ce métier.
« Tout mon travail semblait être une arnaque, l’exploitation d’un caprice », a-t-il déclaré à une galerie d’art italienne en 2014. Il a raconté sa frustration particulière devant l’impossibilité de convaincre une femme de réduire ses seins, même s’ils « lui allaient parfaitement », comme il l’a dit.
Il s’avère que « ressembler à une arnaque » est une description appropriée de la vie entière de Devasini.
Le jeune médecin s’est détourné du moulage de la chair et s’est lancé dans une carrière dans l’électronique. Il a construit un groupe de sociétés en Italie qui, selon sa page de profil Bitfinex, et réitéré par Tether en réponse aux questions du FT, a atteint un chiffre d’affaires de plus de 100 millions d’euros et qu’il dit avoir vendu peu avant la crise financière de 2008.
Les documents de l’entreprise italienne présentent son parcours professionnel sous un jour très différent. En 2007, l’empire commercial de Devasini avait un chiffre d’affaires d’à peine 12 millions d’euros et a été frappé de plein fouet par un incendie dévastateur dans l’entrepôt et les bureaux de Devasini en février 2008. La société mère du groupe, Solo, a été mise en liquidation en juin de la même année.
…
En 1996, peu de temps après avoir quitté la médecine pour les affaires, il a payé 100 millions de lires – soit environ 65 000 dollars à l’époque – dans le cadre d’un accord de contrefaçon avec Microsoft. Dix ans plus tard, en 2007, Toshiba a poursuivi une autre de ses entités, Acme, pour violation présumée de ses brevets relatifs aux spécifications du format DVD.
…
En mars 2010, une autre société de Devasini, une entité monégasque appelée Perpetual Action Group (PAG), a été bannie de Tradeloop, le marché en ligne de l’électronique d’occasion. Un mois plus tôt, un acheteur américain s’était plaint de puces mémoire d’une valeur de 2 000 dollars qu’il avait achetées à PAG. L’acheteur avait affirmé qu' »une boîte était remplie d’un gros bloc de bois ».
Tether affirme que Devasini a vendu PAG en 2008 et n’a plus été impliqué dans la société après cette date, avant de préciser qu’il a commencé à liquider l’entreprise fin 2009. Les forums de Tradeloop en 2010 comprennent des messages montrant Devasini traitant la plainte, et des messages d’un associé disant que Devasini avait personnellement emballé les boîtes.
Quel personnage incroyablement sommaire ! Quelqu’un est-il prêt à prendre sa défense ?
Pour les clients de Bitfinex et de Tether, [Devasini] est toujours présent.
« Il est réactif 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, et il ne se contente pas de réagir aux crises ou aux opportunités incroyables, il est réactif aux opérations quotidiennes », déclare Sam Bankman-Fried, le directeur général de FTX, une bourse de crypto-monnaies basée à Hong-Kong.
…
Bankman-Fried dit que Devasini est « très fier » de ce qu’il a construit chez Bitfinex et Tether. « Il est vraiment reconnaissant envers les personnes qui l’ont soutenu. Il est certainement assez agacé par les gens qu’il considère comme…. chier sur ses affaires sans réelle raison. »
[Financial Times]
Le plus drôle dans tout ça, c’est que c’est vraiment évident. Tether est apparemment dirigé par des escrocs en série. Ses comptes ne sont pas ouverts. Son PDG et son directeur financier refusent les interviews publiques. Le porte-parole officieux de la société est son directeur technique, qui n’est qu’un développeur.
Si, comme il s’avère, Tether s’avère être le prochain FTX sous stéroïdes, les implications pour l’ensemble du projet de crypto-monnaie sont existentielles. Tether n’est pas seulement la troisième plus grande crypto-monnaie existante, sa fonction de pièce stable dominante facilitant les transactions signifie qu’elle est l’une des principales béquilles sur lesquelles repose l’ensemble de l’écosystème cryptographique.
Pour cette raison, les experts en crypto disent à Revolver que les « vrais croyants » en crypto ferment souvent les yeux sur les questions sombres et accablantes entourant Tether en raison des implications que cela aurait sur l’ensemble du projet crypto.
Un vétéran de la cryptographie à qui nous avons parlé a décrit la situation de Tether en des termes assez vifs.
« J’ai un faible pour les crypto-libertaires, mais ils ont tous une mentalité de Ponzi quand il s’agit de Tether », a-t-il déclaré. « Pour être congruents et confiants dans l’avenir, ils doivent croire que Tether n’est pas un sac de merde brûlant superposé à un volcan diarrhéique enflammé. Tout ce qui, rétrospectivement, semble super louche et comment ont-ils pu s’en tirer pendant si longtemps pour FTX est du niveau de la WNBA (WIKI) comparé à l’équipe de rêve des Jeux olympiques de 1994 qu’est Tether. »
C’est la défense du Tether par quelqu’un qui utilise des crypto-monnaies : le Tether est une escroquerie évidente, mais avec tant de spéculation sur les crypto-monnaies et tant de profits à court terme à réaliser, il vaut mieux ne pas y penser.
Alors, si Tether est si manifestement louche, qu’est-ce qui pourrait expliquer sa stabilité alors que l’écosystème cryptographique environnant brûle ? Il manque un élément clé.
Il y a, par exemple, l’étrange coïncidence selon laquelle Tether est une crypto de choix pour les rebelles soutenus par le gouvernement américain au Myanmar (WIKI).
Le gouvernement fantôme du Myanmar a déclaré qu’il autoriserait l’utilisation du plus grand stablecoin du monde, Tether, comme monnaie officielle, ce qui pourrait lui permettre de lever plus facilement des fonds et d’effectuer des paiements.
Le gouvernement d’unité nationale (NUG) (WIKI), qui comprend des groupes pro-démocratie et des restes de l’administration civile du Myanmar renversée par un coup d’État militaire au début de l’année, cherche à collecter des fonds pour sa « révolution » visant à renverser le gouvernement militaire au pouvoir.
Le gouvernement militaire a mis le NUG hors la loi et l’a désigné comme un mouvement « terroriste ».
Tin Tun Naing2, ministre du NUG chargé de la planification, des finances et de l’investissement, a déclaré dans un message publié le 11 décembre sur Facebook que le NUG allait reconnaître officiellement l’USD-Tether, ce qui, selon lui, permettrait d’améliorer et d’accélérer les transactions.
[Al Jazeera]
Il semble donc que le financement de la résistance paramilitaire soutenue par les États-Unis passe par Tether, ce qui amène les experts à se demander si les monnaies stables peuvent financer la démocratie.
Top des actualités blockchain (WIKI) et crypto : Les stablecoins peuvent-ils financer la démocratie ? Nike Pponge dans le métaverse. Animoca et Bored Apes s’aventurent plus profondément dans la jungle du jeu.
Plutôt sauvage, hein ? Il se trouve que les groupes rebelles sunnites de Syrie affiliés à Al-Qaïda aiment aussi Tether.
… BitcoinTransfer est également au cœur d’un réseau fournissant de l’argent à des groupes terroristes. En août 2020, le ministère américain de la justice a révélé que BitcoinTransfer avait agi comme une plaque tournante centrale dans six opérations de financement du terrorisme et a demandé la confiscation de 155 adresses de crypto-monnaies liées à l’échange. D’autres recherches ont également mis en évidence les connexions djihadistes de BitcoinTransfer.
…
BitcoinTransfer lui-même a traité 36 bitcoins – un peu plus de 2 millions de dollars sur la base des prix actuels – dans 679 transferts depuis décembre 2018, selon Chainalysis, une société d’analyse de blockchain qui a audé l’acte d’accusation américain signalé l’année dernière. Maddie Kennedy, porte-parole de Chainalysis, affirme que la société n’a pas détecté d’autres fonds envoyés à des adresses associées à BitcoinTransfer depuis l’acte d’accusation d’août. Mais, au cours de la même période, BitcoinTransfer a intensifié ses opérations et ouvert de nouvelles succursales à Idlib, tout en passant du bitcoin à une monnaie stable appelée USD-Tether. Le Tether est une crypto-monnaie rattachée au prix du dollar américain et a le plus grand volume de toutes les crypto-monnaies en circulation.
BitcoinTransfer a ouvert son premier magasin en décembre 2018. En plus d’acheter et de vendre des crypto-monnaies, elle organise des ateliers enseignant aux gens comment faire du commerce. Elle a ouvert sa deuxième succursale à Sarmada, une ville du nord du gouvernorat d’Idlib, en octobre 2020.
…
[Une chaîne commerciale jihadiste [Telegram] a partagé du contenu sur une série de crypto-monnaies, dont Avalanche, Cardano (WIKI), Fantom, Litecoin (WIKI) et 1INCH, entre autres. Un message envoyé au groupe le 11 mars semblait solliciter des dons pour fournir aux réfugiés musulmans des portefeuilles de crypto-monnaies et Tether. Il reliait une adresse Tether associée à la blockchain Tron. La sollicitation de la charité est un modèle courant dans les campagnes de financement des djihadistes. Dans de nombreux cas, les campagnes de crowdfunding étaient des opérations militaires se faisant passer pour des organismes de bienfaisance – un phénomène évoqué dans l’acte d’accusation du ministère de la Justice et qui a été largement documenté tout au long de la guerre civile.
[Wired UK]
L’histoire du soutien du gouvernement américain aux groupes rebelles sunnites liés à Al-Qaïda (WIKI) en Syrie a toujours été vexante et compliquée. Souvenez-vous de l’infâme courriel publié par Wikileaks dans lequel Hillary Clinton reconnaissait qu’Al-Qaïda était de notre côté en Syrie. Si seulement il existait un mécanisme permettant de blanchir discrètement de l’argent pour ces groupes soutenus par les États-Unis, tout en les déniant !
Tether n’est pas seulement la crypto-monnaie de prédilection des groupes rebelles soutenus par les États-Unis. Il est également devenu le favori des cartels de la drogue, qui, selon certains journalistes, sont profondément imbriqués avec les agences américaines à trois lettres, dont la CIA.
Lorsque les États-Unis ont imposé des sanctions à Tornado Cash3, un service cryptographique qui aide à dissimuler le transfert de fonds cryptographiques, Tether a ignoré cette sanction. On pourrait s’attendre à ce que cette défiance attire les foudres des régulateurs américains. Pourtant, lorsque le Washington Post s’est penché sur la question, les régulateurs ont semblé étonnamment peu inquiets.
Jusqu’à présent, le gouvernement américain n’a pas pris de mesures. « Tether n’a pas été contacté par des fonctionnaires américains ou des forces de l’ordre avec une demande » de geler les transactions avec Tornado Cash, a déclaré le directeur technique de Tether, Paolo Ardoino, dans un communiqué, ajoutant que la société « se conforme normalement aux demandes des autorités américaines ». … Lorsqu’on lui a demandé si le Trésor considérait que Tether violait les sanctions relatives à Tornado Cash, le département a refusé de commenter.
[Washington Post]
La demande de Tether est montée en flèche en Ukraine juste après le début de l’opération militaire russe en février de cette année. Les organisations caritatives ukrainiennes ont lancé des appels aux dons en Tether.
Tout cela a été facilité par l’avantage particulier du Tether pour une utilisation dans le blanchiment d’argent, selon Bloomberg :
Tether… a enfreint à peu près toutes les règles de la banque. Les banques gardent la trace de tous ceux qui ont un compte et de l’endroit où ils envoient leur argent, ce qui permet aux forces de l’ordre de suivre les transactions des criminels. Tether Holdings vérifie l’identité des personnes qui achètent des pièces directement auprès de la société, mais une fois que la monnaie est dans le monde, elle peut être transférée anonymement, simplement en envoyant un code. Un baron de la drogue peut détenir des millions de Tether dans un portefeuille numérique et les envoyer à un terroriste sans que personne ne le sache.
[Bloomberg]
De tout cela, une possibilité alternative émerge : Tether, bien qu’étant une arnaque, persiste parce que pour au moins une partie du gouvernement américain, la survie de l’arnaque est utile, que ce soit pour le renseignement ou la géopolitique souterraine.
Ironiquement, le fait que Tether ait une sorte de lien caché avec les services de renseignement américains serait le meilleur scénario pour la crypto. Après tout, cela expliquerait au moins pourquoi le Tether maintient sa valeur de manière si fiable malgré tant de drapeaux rouges.
D’ailleurs, il y a un plan pour cela. Il est temps de faire une brève digression sur la Banque de Crédit et de Commerce International (BCCI) (WIKI).
Ostensiblement fondée par le ressortissant pakistanais Agha Hasan Abedi, la BCCI était, à son apogée, la 7e banque privée du monde avec plus de 20 milliards de dollars d’actifs. Mais en 1991, la banque s’est effondrée de manière spectaculaire dans un scandale impliquant corruption, trafic d’armes, drogue, terrorisme et vol de fonds de clients – entre autres choses. Ce n’est pas le moment de raconter toute cette histoire, mais il y a un aspect qui mérite d’être souligné :
En ce qui concerne les faillites bancaires, le scandale de la Bank of Credit and Commerce International pourrait bien être le plus grand de tous. L’effondrement de la BCCI, dans ce qui serait une fraude multinationale aux dimensions historiques, aurait impliqué des pots-de-vin, de la corruption, du blanchiment d’argent, du trafic d’armes, du trafic de drogue, du terrorisme et plus de 5 milliards de dollars d’actifs perdus ou volés dans plus de 70 pays différents. Cette affaire a déclenché la recherche de boucs émissaires à Washington, où l’on s’accorde à penser que le gouvernement américain a mis du temps à déceler la piste. Jack Blum, un ancien enquêteur du Sénat américain qui a joué un rôle clé pour attirer l’attention du public américain sur le désordre de la BCCI, a résumé la semaine dernière en termes imagés le « dégoût général » de Washington pour l’affaire de la BCCI. Le scandale, a déclaré M. Blum, était évident pour de nombreux responsables gouvernementaux mais n’était jamais mentionné – quelque chose comme « un cloaque qui déborde sur la pelouse de la maison ».
La CIA était au milieu de tout cela. Grâce à diverses sources, tant à l’intérieur qu’à l’extérieur de l’agence, NEWSWEEK a établi un modèle d’implication de la CIA dans la BCCI qui est plus étendu, et plus troublant pour certains, que les déclarations officielles fades qui ont été publiées jusqu’à présent. Bien que les responsables de l’agence insistent sur le fait que les relations de la CIA avec la banque étaient tout à fait correctes et légales, il ne fait aucun doute que la CIA avait ce qu’une source a appelé une « connaissance intime » des relations présumées de la BCCI avec des terroristes, des trafiquants de drogue et des fonctionnaires corrompus dans le monde entier. Selon le directeur adjoint de la CIA, Richard Kerr, la BCCI a été ciblée « agressivement » comme une mine d’or de renseignements sur une grande variété d’activités illicites – ce qui, selon les sources de NEWSWEEK, signifie presque certainement que la Direction des opérations de la CIA avait ses propres informateurs travaillant au sein de la banque. La CIA conservait des fonds dans diverses succursales de la BCCI et aurait utilisé le siège de la BCCI au Pakistan pour acheminer une partie des 2 milliards de dollars d’aide secrète américaine aux rebelles moudjahidines qui combattaient les forces soviétiques en Afghanistan. Selon le témoignage de Blum, une grande partie de ce financement secret aurait été volée par des fonctionnaires pakistanais corrompus utilisant des comptes de la BCCI.
[Newsweek]
L’étendue exacte de l’implication de la CIA dans la BCCI est encore inconnue aujourd’hui. Au minimum, la CIA était au courant du comportement criminel de la banque, mais n’a pas dénoncé ce comportement aux autres autorités en raison de la quantité de renseignements qu’il générait. Mais il est également possible que la CIA ait activement entravé les efforts visant à faire tomber la banque… ou même que la CIA ait été liée à la banque dès le début :
Un ancien dirigeant de la banque se souvient d’une conversation qu’il a eue au début des années 1980 avec un proche associé d’Abedi, un Pakistanais qui avait travaillé pour [sa] United Bank et avait ensuite rejoint la BCCI lors de sa création. Le Pakistanais a déclaré qu’Abedi avait travaillé avec la CIA à l’époque où il travaillait pour la United Bank et que la CIA l’avait encouragé dans son projet de lancer la BCCI, car l’agence avait compris qu’une banque internationale pouvait fournir une couverture précieuse pour les opérations de renseignement. Le Pakistanais a cité nommément un responsable du renseignement américain : Richard Helms (WIKI), le directeur de la CIA jusqu’au début de 1973. Helms est ensuite devenu un client juridique de Clark Clifford (WIKI) et un partenaire commercial de deux initiés de la BCCI. « Ce qu’on m’a dit », dit cette source, « c’est que ce n’était pas du tout une banque pakistanaise. Les gars derrière la banque n’étaient pas du tout pakistanais. Toute l’affaire était une façade. »
[Newsweek]
Tether est-il le nouveau BCCI ? L’infrastructure entière de la cryptographie est-elle construite sur une escroquerie nue, perpétuée et maintenue en vie parce que des acteurs invisibles ont décidé que sa survie était plus utile que sa disparition ?
Tout cela peut sembler trop ridicule pour être vrai. Il est certain que le meilleur argument de la légitimité de Tether est simplement qu’il a continué pendant des années sans s’effondrer. Mais jusqu’à il y a deux semaines, c’était aussi le meilleur argument pour FTX. Aujourd’hui, il semble incroyablement évident que FTX était une fraude : Peut-être que le fait d’avoir le siège d’une bourse de crypto-monnaies aux Bahamas pour éviter et acheter toute surveillance était un indice ? Peut-être que quelqu’un aurait dû se rendre compte que FTX n’ayant pas de directeur financier était aussi un drapeau rouge géant ?
Après tout, nous avons appris que le fondateur disgracié de FTX, Sam Bankman Fried, jouait un rôle non négligeable dans l’écosystème Tether. Selon un rapport publié il y a à peine un an, le fonds de trading de Sam Bankman Fried, Alameda Research (qu’il aurait volé dans les réserves de FTX pour le financer) a une relation d’affaires extrêmement importante avec Tether :
Pratiquement tous les échanges de crypto-monnaies prennent en charge les échanges d’USDT sous une forme ou une autre. La composition des réserves de Tether et son fonctionnement interne n’ont pas encore été révélés en détail.
Pourtant, la question de savoir qui achète Tether directement auprès de sa société mère Bitfinex est restée sans réponse depuis sa création en 2014.
Au début de l’année, Protos a éclairci ce mystère en signalant que deux sociétés seulement, Alameda Research et Cumberland Global, étaient responsables de l’infiltration d’environ deux tiers de tout le Tether dans l’écosystème cryptographique.
…
Comme Protos l’a rapporté en août, les teneurs de marché Alameda Research (dont le fer de lance est le crypto-milliardaire Sam Bankman-Fried) et Cumberland Global (une filiale du géant du trading DRW) sont toujours les plus gros poissons sur les marchés du Tether.
Ensemble, Alameda et Cumberland ont reçu au moins 60,3 milliards de dollars en USDT au cours de la période analysée, soit environ 55 % de tout le volume sortant – jamais.
49,2 milliards de dollars (71 %) d’USDT d’Alameda et de Cumberland ont été acquis au cours de la seule année dernière, ce qui équivaut à environ 60 % de tous les Tether émis au cours de cette période.
…
Tether a envoyé près de 36,7 milliards de dollars en USDT à Alameda Research.
[Protos]
La relation étroite entre FTX et Tether nous amène naturellement à nous demander quelle relation, le cas échéant, Sam Bankman-Fried a entretenu avec les personnages douteux qui ne font pas face au public et qui sont censés diriger Tether. La relation de Sam Bankman-Fried avec Tether visait-elle en partie à blanchir la réputation de Tether avant que l’argent n’atteigne des éléments critiques de la machine démocrate ?
Et compte tenu de tout cela, devons-nous nous attendre à ce que Tether suive le chemin de son petit cousin FTX ?
Deux forces puissantes peuvent en fait épargner le destin de Tether FTX.
La première, du côté du public, peut être l’intensité même avec laquelle les gens choisissent de ne même pas y penser. Il y a beaucoup d’énergie et d’idéalisme de la jeunesse derrière la crypto, en plus de la fortune de nombreuses personnes, et la pensée que quelque chose d’aussi grand et fondamental pour l’écosystème crypto que Tether pourrait être une arnaque complète pourrait très bien être une pilule difficile à avaler pour beaucoup. En effet, beaucoup dans la crypto-sphère ont embrassé les crypto-monnaies comme une alternative technologique aux gouvernements centralisés corrompus.
Cela nous amène de manière contre-intuitive au deuxième facteur qui pourrait soutenir Tether : l’ampleur de la corruption du gouvernement lui-même, et la dépendance du gouvernement à l’égard de Tether en tant que véhicule pratique pour cette corruption.
Il reste donc la possibilité d’une comédie noire selon laquelle la corruption du gouvernement est l’une des principales choses qui empêchent le projet de crypto-monnaie de s’effondrer comme Lehman.
Ainsi, en ce qui concerne Tether, « Trop gros pour échouer » pourrait bien être devenu « Trop gros pour même soulever le voile ».
Mais au bout d’un moment, quelqu’un devra jeter un coup d’oeil. N’est-ce pas ?
